今日午评:出现"变态"走势 关注上层是否铁了心收紧
今日市场消息面：铁道部部长刘志军在1月7日召开的全国铁路工作会议上表示，2010年，铁道部将安排固定资产投资8235亿元，其中基本建设投资7000亿元，计划新线铺轨3690公里，复线铺轨3150公里，新线投产4613公里，复线投产3438公里，电气化投产6401公里。到"十一五"末，中国铁路营业总里程将超过9万公里。
截至1月6日，全国直供电厂煤炭库存下降到2020.22万吨，电煤库存仅够用8天。全国电煤供应紧张形势依然没有缓解，而电煤现货价格继续攀升。
昨天，三个月央行票据利率和正回购收益率双双意外上涨，打破了维持19周的利率水平。其中，三个月央票上升了4个基点，至1.3684%；三个月正回购则升至1.36%，上涨3个基点。
信贷、税收和土地等调控政策是否深化及政策调整的效果如何，都将对今年国内房地产市场走向影响深远。目前房地产调控政策调整的不确定性，预示今年房地产市场走向也存在较大不确定性。
国资委昨日召开央企负责人经营业绩考核工作会议，全面部署央企2010年和第三任期业绩考核工作。国资委副主任黄淑和在会上强调，央企应坚持稳健经营，经得住短期利益诱惑，尤其是要慎重进入股市、房地产和期货等高风险领域，已经进入这些领域的，要规范程序，严格考核。
在刚刚过去的2009年，出于金融危机之后我国全新的宏观考虑，区域振兴规划的频繁出台。有关数据显示，去年我国一共批复了珠江三角洲地区、海峡西岸经济区、江苏沿海地区、关中-天水经济区、中部地区崛起、黄河三角洲高效生态经济区、海南国际旅游岛等11个区域振兴规划，几乎是之前4年的总和。
周五沪深两市继续在低弱市中开盘，其中上证综指报3177点，跌15点，跌幅0.49%；深证成指报13180点，跌54点，跌0.41%。
板块上，房地产板块明显出现异动，目前板块涨停居前，东方银星(600753)、海德股份(000567)、东方银星等均涨幅在5%左右，板块中近9成个股处于上涨中。影响今日股市不仅有近期海南板块的利好消息，还有前日新疆地矿局6日透露,随着新疆能源资源转换战略的实施,地矿部门加大了矿产资源勘查力度,实施"深部找矿",并取得发现储量超20吨的金矿、10亿吨的铁矿、世界级整装大煤田在内的丰富成果。个股方面，新疆城建(600545)、广汇股份(600256)、天富热电(600509)、友好集团(600778)等走势和昨日强势的海南高速(000886)、海南航空(600221)、正和股份(600759)一样均是游资的阳包阴走势，"多方尖兵"可能性很大。对于今日的操作短线上建议投资者可重点关注新疆个股，中线继续关注年报预期的公司，积极看待后市。
有市场人士分析，技术上看，在上升过程中出现一根放量大阴线，是上升走势出现异动的表现，或者说是在上涨常态中出现"变态"的走势。联系到在3300点这一空头重要阻力区域出现的一根放量大阴棒，目前基本可以确认，从去年12月的低点3040点上升以来，对前期高点3300点一带的攻击告一段落，市场将重回震荡格局。
不过话说回来，如果上层确实"铁了心"要收紧货币，这确实是非同小可的，股市也绝不可能撑得住，仅仅跌一两天也远远不够。然而，笔者认为，上层在"紧缩"方面确实是摇摆的，思路或不断随形势微调。也就是说，最近政策摆向紧缩一方，未来摆向宽松一方的可能性也不能排除。
笔者猜测，最近可能有一些事件促使政策摇摆至紧缩一方：第一件事是迪拜事件；第二件事是印度、越南通胀或触动有关方面神经；第三件事是有色金属、原油、农产品等近来乱涨一气；第四件事是大雪及农副产品涨价（其实即使没下雪也会涨价）。
上述4件事中，倒有3件和通胀相关，只第一件和信贷风险相关。笔者最近常谈通胀，这是因为其非常关键，只是苦于不知管理层对通胀的容忍极限在哪里。
昨日的下跌虽然能找得出一些理由，但笔者认为市场多少有些反应过度。因此，未来投资者可以在继续观察政策面的同时，采取一些逢低吸纳的操作，料政策面或有反复，政策和舆论暂时还不太可能呈一边倒状。
