期指方面，主力合约IF1205继续在2700点上下窄幅震荡，多空短线分歧明显。在沪深300指数创出新高的情况下，周一期指主力合约IF1205却未能再创新高，这种“期弱现强”的格局不利于盘面的健康运行，使得短线的变数加大。从价差上看，周一主力合约IF1205的价差延续走低趋势，收盘为-4点，多头主动进攻优势荡然无存。
此外，次月合约IF1206的前20名席位的空头头寸也连续4日增加幅度超过多头。
目前次月合约IF1206持仓达到1.8万手以上，加上主力合约IF1205的4.8万手左右，期指四个合约总持仓达到7万手的高位，逼近3月底的历史峰值。这种现象说明，场外资金入场较为积极，除了新增部分套保头寸外，多空博弈进入白热化阶段。3月底的持续增仓，是空头最后一击、多头蓄势反攻的开始，而目前在高位再度呈现增仓，是否意味多头“强弩之末”、空头蓄势的开始？
这种可能性还是存在的。或待多头再来强势突击突破前高之后，空头“屠刀”再次举起？
