市民理财可以提前作准备
这几天，多家媒体报道，最近可能又要降息了。
本来，这只是猜测。按照往常惯例，调息一般在傍晚公布，第二天执行。降息风声从何而来？
以往，都是降息之后，大家忙着转存定期，算房贷变化。
现在，降息“风声渐紧”，是不是有些事情可以提前做？
消息来源
央票正回购利率创新低
11月20日，中国人民银行宣布以利率招标方式开展为期28天的央票正回购操作，交易量为60亿元，中标利率仅为1.9％，较上次正回购中标利率大降了26个基点，这也是连续第9周正回购利率下滑。
福州一股份制银行理财师张经理解释，央票，即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，实质是中央银行债券。
之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点（从已发行的央行票据来看，期限最短的3个月，最长的也只有1年）。但央行票据与金融市场各发债主体发行的债券具有根本的区别：各发债主体发行的债券是一种筹集资金的手段，其目的是为了筹集资金，即增加可用资金；而中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具，目的是减少商业银行可贷资金量。
“如果回购利率高的话，说明央行想向市场要钱，但现在回购利率低于收益率，则说明央行不想向市场要钱。”张经理解释，这是央行再降息的信号。
有人预测，降息最快在上周末来临，不过预测没兑现。
焦点猜想
这次是降0.27还是0.54？
最近，房贷新政的落地，成为大家关注的焦点。
现在，离新政出台已经20多天了，可是还有银行对一些细节没有落实。比如，存量贷款的客户，本来已经享受8.5折利率优惠的，明年1月1日开始，能否享受7折优惠？还有，关于改善型住房的定义，现在还是没定论。
"其实，关于存量贷款客户政策的犹豫，很大部分原因，是现在出现的存贷利息的倒挂，就是银行放贷利息比居民的存款利息还低，亏本生意银行肯定是不会做的，但是又不能直接公布不能享受7折优惠，有哪家银行敢这么做，那会造成客户流失，只能这么拖着。"福州一国有银行个金部相关人士说。
现在，5年期以上贷款基准利率为7.20％，7折优惠后是5.04％，5年期存款利率为5.13％。
"按照往常惯例，如果存贷款基准利率都下调0.27个百分点，我们算算，5年期以上贷款基准利率为6.93％，7折后为4.851％，而5年期存款利率下调0.27个百分点，就是4.86％，倒挂进一步缓解，但银行放贷还是无利可图。"
"如果一步到位，下降0.54个百分点，那就可以一些解决这个问题，不过，力度如此巨大的降息，对居民理财将产生很大的影响。"该人士称。
未雨绸缪
居民理财可以提前准备
1.存定期得赶紧
每次加息，都会有部分市民将定期存款转存。
而降息周期来临，情况反过来了。一些人一看利息降了，就后悔没有早点把钱存定期。
现在，三年期的定期存款基准利率为4.77％，五年期为5.13％。而市场上，一些银行理财产品的收益，可能还没这个高。
"而且，全球金融风暴的背景下，各种投资方式收益可能不是很稳定，存定期，是最保本的方式之一。"理财师刘经理建议道。
至于定期存款的时间长短，刘经理建议，一般以1到3年为宜。同时，如果考虑资产的流动性而又不想损失利息，还可以通过分割存款的方式规避收益风险，比如5万元的存款可分成两三笔资金分别存入银行。这样既可以根据对降息的预期选择不同的存款期限，也不会在提前支取时影响全部的定期利息。
2.信贷理财悠着买
细心的投资者可能注意到，随着央行连续降息，最近新发的银行理财产品预期收益也纷纷随着下降。原因是近期银行理财产品以信贷资产类、票据类为主，而这两类产品随着央行降息，收益直接受到影响。
由于信贷类理财产品收益率与贷款利率同向变化，随着央行一次次降息，信贷类理财产品的收益率正在逐步下调。很多市民都会想到去买期限长一点的理财产品，以锁定降息风险，但是记者发现，一股份制银行最近提前终止了一款信贷类理财产品，而且不少银行都在信贷资产类理财产品中加上一个条款：如果遇上再次降息，理财产品收益会作相应调整。这就意味着即使买了长期的理财产品，也未必能避免降息的影响。
所以，理财专家建议，现在对这些信贷类理财产品，还是悠着点好。
